重整程序的終止與終結(jié)

重整程序的終止與終結(jié)

陳東律師

一、重整程序的終止

   重整程序的終止，顧名思義，就是人民法院依法裁定終止重整計(jì)劃的執(zhí)行，并不再進(jìn)行重整程序。根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第七十八條、第七十九條第三款、第八十六條第二款、第八十七條三款和第八十八條的規(guī)定，重整程序終止的原因一般包括債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）自身原因和重整計(jì)劃能否獲得批準(zhǔn)兩個(gè)原因[1]。因此，重整程序的終止可以概括為人民法院根據(jù)管理人或者利害關(guān)系人的申請(qǐng)或者依職權(quán)依法裁定終止已經(jīng)開始的重整程序，使得破產(chǎn)案件進(jìn)入下一階段的行為。由此可見，重整程序的終止是人民法院依申請(qǐng)或依職權(quán)作出的行為，其目的在于終止已經(jīng)開始的重整程序，使得破產(chǎn)程序進(jìn)入下一階段，人民法院終止重整程序必須符合一定的條件。

   根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第七十八條、第七十九條第三款、第八十六條第二款、第八十七條第三款和第八十八條的規(guī)定，人民法院在下列情況下可以根據(jù)管理人或者利害關(guān)系人的申請(qǐng)或依職權(quán)裁定終止重整程序：

⑴債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)產(chǎn)狀況繼續(xù)惡化，缺乏挽救的可能性。根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第二條第二款的規(guī)定，重整程序的發(fā)生原因在于企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力或有明顯喪失清償能力可能，而啟動(dòng)重整程序是為了使得債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)產(chǎn)狀況得以改善，進(jìn)而促使債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的財(cái)產(chǎn)得以增加，提升債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的償債能力，實(shí)現(xiàn)債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）及其債權(quán)人利益的最大化，如果在重整程序中債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)產(chǎn)狀況不僅沒(méi)有改善，反而繼續(xù)惡化，那就說(shuō)明重整程序并不能達(dá)到改善債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)產(chǎn)狀況的目的，債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）無(wú)法通過(guò)重整程序獲得挽救，因此，重整程序沒(méi)有再繼續(xù)進(jìn)行下去的必要。

⑵債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）有欺詐、惡意減少債務(wù)人財(cái)產(chǎn)或者其他顯著不利于債權(quán)人的行為。破產(chǎn)程序的目的在于通過(guò)相應(yīng)的法律途徑公平清理債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的債權(quán)債務(wù)，保護(hù)債權(quán)人和債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的合法權(quán)益，重整程序也是如此。如果債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）利用重整程序逃避債務(wù)，損害債權(quán)人的合法權(quán)益，那么就不能使得重整程序?qū)崿F(xiàn)其保護(hù)債權(quán)人和債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）合法權(quán)益的宗旨，在此情況下如繼續(xù)進(jìn)行重整程序，則不利于維護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益。

⑶由于債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的行為致使管理人無(wú)法執(zhí)行職務(wù)。在重整程序中，債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的財(cái)產(chǎn)管理和營(yíng)業(yè)事務(wù)既可以由管理人負(fù)責(zé)，也可以由債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）在管理人的監(jiān)督下自行負(fù)責(zé)。無(wú)論是債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）在管理人的監(jiān)督下自行負(fù)責(zé)管理財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)，還是由管理人負(fù)責(zé)債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的財(cái)產(chǎn)管理和營(yíng)業(yè)事務(wù)，管理人在重整程序中依然需要根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第二十五條的相關(guān)規(guī)定繼續(xù)履行管理人職責(zé)。如果在重整程序中管理人因債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的行為導(dǎo)致管理人無(wú)法執(zhí)行職務(wù)，則很難確保債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)產(chǎn)狀況通過(guò)重整程序得到改善，甚至債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）在管理人無(wú)法履行監(jiān)督職責(zé)的情況下還有可能存在欺詐、惡意減少債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）財(cái)產(chǎn)或者其他顯著不利于債權(quán)人的行為，影響重整計(jì)劃的實(shí)施效果，無(wú)法實(shí)現(xiàn)重整程序的目的，因此應(yīng)當(dāng)終止重整程序。

⑷債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）或者管理人未按期提出重整計(jì)劃草案。根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第七十九條第一款、第二款的規(guī)定，債務(wù)人或者管理人應(yīng)當(dāng)自人民法院裁定債務(wù)人重整之日起六個(gè)月內(nèi)，同時(shí)向人民法院和債權(quán)人會(huì)議提交重整計(jì)劃草案，提交重整計(jì)劃草案的期限屆滿，經(jīng)債務(wù)人或者管理人請(qǐng)求，有正當(dāng)理由的，人民法院可以裁定延期三個(gè)月。因此，在人民法院裁定債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）重整以后，債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）或者管理人一般情況下應(yīng)當(dāng)在人民法院裁定重整之日起六個(gè)月內(nèi)，特殊情況下為九個(gè)月內(nèi)同時(shí)向人民法院和債權(quán)人會(huì)議提交重整計(jì)劃草案，以便債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）可以及時(shí)通過(guò)重整程序改善其經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)產(chǎn)狀況，如果債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）或者管理人未能按期向人民法院和債權(quán)人會(huì)議提交重整計(jì)劃草案，則無(wú)法促使重整程序得以順利進(jìn)行，為避免因重整程序的過(guò)分延遲導(dǎo)致債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）和債權(quán)人的利益受損，在債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）或者管理人未按期提出重整計(jì)劃草案的情況下，重整程序應(yīng)當(dāng)終止，債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）應(yīng)當(dāng)被依法宣告破產(chǎn)。

⑸債務(wù)人或者管理人已按期向人民法院和債權(quán)人會(huì)議提出重整計(jì)劃草案。根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第八十六條第二款、第八十七條第三款和第八十八條的規(guī)定，在債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）或者管理人提出的重整計(jì)劃草案獲得債權(quán)人會(huì)議通過(guò)和人民法院的批準(zhǔn)或者雖未獲得債權(quán)人會(huì)議的通過(guò)但經(jīng)人民法院依法裁定批準(zhǔn)的情況下，重整程序因重整計(jì)劃可以實(shí)施而終止；在債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）或者管理人提出的重整計(jì)劃草案未獲債權(quán)人會(huì)議通過(guò)和人民法院批準(zhǔn)或者雖獲債權(quán)人會(huì)議通過(guò)但未獲得人民法院批準(zhǔn)的情況下，重整程序因重整計(jì)劃不能實(shí)施而終止。在重整計(jì)劃獲得債權(quán)人會(huì)議通過(guò)和人民法院批準(zhǔn)的情況下，終止重整程序是因?yàn)橹卣绦虻哪繕?biāo)已經(jīng)達(dá)到；在重整計(jì)劃草案未獲通過(guò)或者未獲批準(zhǔn)的情況下，終止重整程序是因?yàn)橹卣绦虻哪繕?biāo)無(wú)法達(dá)到，應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)入破產(chǎn)清算程序。

二、破產(chǎn)清算與重整程序的轉(zhuǎn)換

破產(chǎn)重整制度與破產(chǎn)清算制度、破產(chǎn)和解制度構(gòu)成現(xiàn)代破產(chǎn)法的主要框架。三大制度相互獨(dú)立，又互相關(guān)聯(lián)。破產(chǎn)清算是指企業(yè)被宣告破產(chǎn)，依破產(chǎn)程序所進(jìn)行的清算，目的在于立即進(jìn)行清算，公平分配債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)，使債務(wù)人企業(yè)消亡。破產(chǎn)重整是為了債務(wù)人企業(yè)繼續(xù)存續(xù)，從而有能力清償債務(wù)，平衡保護(hù)債權(quán)人、出資人、其他利害關(guān)系人與債務(wù)人企業(yè)的利益并限制擔(dān)保物權(quán)的行使，彌補(bǔ)了和解制度的缺陷，體現(xiàn)了現(xiàn)代破產(chǎn)法實(shí)施破產(chǎn)預(yù)防的程序目的。我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》包括破產(chǎn)清算、破產(chǎn)重整和破產(chǎn)和解三個(gè)制度，三個(gè)制度在程序進(jìn)行過(guò)程中可以依法轉(zhuǎn)換，本文重點(diǎn)探討從破產(chǎn)清算程序向重整程序轉(zhuǎn)換的條件。

根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第七十條第二款規(guī)定，債權(quán)人申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人進(jìn)行破產(chǎn)清算的，人民法院受理破產(chǎn)案件后，在宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)之前，債務(wù)人或者出資額占債務(wù)人注冊(cè)資本十分之一以上的出資人，可以向人民法院申請(qǐng)重整。因此，破產(chǎn)清算程序轉(zhuǎn)入重整程序的適用條件應(yīng)當(dāng)包括程序要件、實(shí)體要件、申請(qǐng)主體資格等三個(gè)方面。

（一）程序要件

程序要件是破產(chǎn)清算程序轉(zhuǎn)為重整程序的第一道關(guān)口，現(xiàn)分述如下:

（1）人民法院已經(jīng)受理破產(chǎn)申請(qǐng)

    債權(quán)人提起破產(chǎn)清算申請(qǐng)，如果人民法院不予受理，債務(wù)人、出資人不得提起重整轉(zhuǎn)換的申請(qǐng)。因債權(quán)人申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人進(jìn)行破產(chǎn)清算且為人民法院受理，此時(shí)，相關(guān)法律措施已經(jīng)實(shí)施，如管理人已經(jīng)產(chǎn)生、財(cái)產(chǎn)已經(jīng)被接管等，在已經(jīng)進(jìn)入破產(chǎn)程序的情形下，債務(wù)人、出資人才有權(quán)提出重整申請(qǐng)。

（2）人民法院受理的是債權(quán)人提出的破產(chǎn)申請(qǐng)

根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第七條規(guī)定，當(dāng)債務(wù)人不能清償對(duì)債權(quán)人的到期債務(wù)時(shí)，債權(quán)人可以向人民法院提出對(duì)債務(wù)人進(jìn)行破產(chǎn)清算的申請(qǐng)。債權(quán)人沒(méi)有提出破產(chǎn)申請(qǐng)的，債務(wù)人的出資人無(wú)權(quán)提出對(duì)債務(wù)人進(jìn)行重整的申請(qǐng)。

《企業(yè)破產(chǎn)法》在三大制度的程序設(shè)計(jì)上，不允許破產(chǎn)清算與重整、和解程序之間的多次轉(zhuǎn)換，債務(wù)人不得前后重復(fù)提出不同的破產(chǎn)申請(qǐng)。其主要原因是程序之間的轉(zhuǎn)換的成本較高，過(guò)多的轉(zhuǎn)換勢(shì)必造成社會(huì)資源的浪費(fèi)，不符合現(xiàn)代破產(chǎn)法的經(jīng)濟(jì)與效率原則。

（3）人民法院已經(jīng)受理的債權(quán)人提出的破產(chǎn)申請(qǐng)，是以適用破產(chǎn)清算程序?yàn)閮?nèi)容

債務(wù)人、出資人必須在債權(quán)人申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人進(jìn)行破產(chǎn)清算的情況下，才可以提出重整申請(qǐng)。根據(jù)我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》的規(guī)定，債權(quán)人提出重整申請(qǐng)僅限于債務(wù)人尚未進(jìn)入破產(chǎn)程序時(shí)。人民法院受理債權(quán)人提出的重整申請(qǐng)后，債務(wù)人或出資人此時(shí)已無(wú)另行申請(qǐng)的必要。

（4）人民法院尚未對(duì)債務(wù)人作出宣告破產(chǎn)的裁定

這是時(shí)間條件，即債務(wù)人、出資人提出重整申請(qǐng)必須在人民法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)后、宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)前。重整申請(qǐng)具有優(yōu)先的排他的效力，重整申請(qǐng)一經(jīng)法院裁定認(rèn)可，正在進(jìn)行的破產(chǎn)清算程序即告中止。在債務(wù)人不執(zhí)行或不能執(zhí)行重整計(jì)劃時(shí)，人民法院將裁定破產(chǎn)重整程序轉(zhuǎn)為破產(chǎn)清算程序。破產(chǎn)重整程序轉(zhuǎn)入破產(chǎn)清算程序后，不能再轉(zhuǎn)回破產(chǎn)重整程序，因?yàn)?，已?jīng)宣告開始的破產(chǎn)清算程序是不可逆轉(zhuǎn)的。

（二）實(shí)體要件

    在破產(chǎn)清算程序向重整程序轉(zhuǎn)換中，無(wú)論是債務(wù)人申請(qǐng)重整還是出資人申請(qǐng)重整，實(shí)體上的適用條件都應(yīng)當(dāng)是債務(wù)人重整必須具有可行性和企業(yè)存在挽救的可能性?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》對(duì)于重整可行性的標(biāo)準(zhǔn)沒(méi)有規(guī)定。筆者認(rèn)為，在實(shí)踐操作中，應(yīng)當(dāng)參照國(guó)際慣例考慮將債務(wù)人確有挽救希望作為實(shí)體要件，因?yàn)閺闹卣哪康氖莻鶛?quán)人通過(guò)放棄部分權(quán)利以換取更大的利益的角度來(lái)說(shuō)，債務(wù)人、出資人要證明債務(wù)人具有重整可能性，就必須將債務(wù)人具備重整希望作為要件，說(shuō)明債務(wù)人目前遇到的無(wú)法清償?shù)狡趥鶆?wù)的困境，不是債務(wù)人已喪失營(yíng)利能力，而是因?yàn)閭鶆?wù)人遇到了暫時(shí)困難。如果債權(quán)人給予債務(wù)人一定的寬限，債務(wù)人可以在一定期限內(nèi)扭虧為盈，直至最后清償全部債務(wù)。一般認(rèn)為，破產(chǎn)清算程序向重整程序轉(zhuǎn)換的前提條件是債務(wù)人必須有重建的希望和價(jià)值。

債務(wù)人重整可行性寬泛化，可能會(huì)導(dǎo)致一些債務(wù)人逃避對(duì)其財(cái)產(chǎn)的強(qiáng)制執(zhí)行而濫用重整程序。因此，在受理重整申請(qǐng)時(shí)人民法院應(yīng)當(dāng)對(duì)債務(wù)人重整是否具有可行性進(jìn)行嚴(yán)格審查，把好重整程序準(zhǔn)入關(guān)，以防重整程序被惡意利用，防止不良債務(wù)人利用重整制度拖延時(shí)間，轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)，規(guī)避法律，損害債權(quán)人利益。

（三）申請(qǐng)主體資格

我國(guó)采取申請(qǐng)破產(chǎn)主義，當(dāng)事人不申請(qǐng)的，人民法院沒(méi)有發(fā)動(dòng)的權(quán)利。由破產(chǎn)清算程序轉(zhuǎn)為重整程序的申請(qǐng)主體，即重整申請(qǐng)權(quán)人，指的是有權(quán)向人民法院申請(qǐng)啟動(dòng)由破產(chǎn)清算程序轉(zhuǎn)為重整程序的法律主體。根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第七十條第二款規(guī)定，申請(qǐng)破產(chǎn)清算程序轉(zhuǎn)入重整程序的申請(qǐng)人可以有兩種不同的法律主體，即債務(wù)人或者出資額為債務(wù)人注冊(cè)資本十分之一以上的出資人。

（1）債務(wù)人申請(qǐng)重整資格

債務(wù)人在進(jìn)入破產(chǎn)程序后可以提出重整申請(qǐng)。債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，債權(quán)人申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人進(jìn)行破產(chǎn)清算的，人民法院受理破產(chǎn)案件后，在宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)以前，債務(wù)人為了避免破產(chǎn)倒閉，可以向人民法院申請(qǐng)進(jìn)行重整。

《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定了債務(wù)人有權(quán)提出破產(chǎn)重整申請(qǐng)，并沒(méi)有具體指明誰(shuí)能代表公司申請(qǐng)破產(chǎn)重整。結(jié)合我國(guó)《公司法》的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)明確，公司的董事會(huì)無(wú)權(quán)就公司的重整作出決議，只能由股東大會(huì)作出決議，而后由債務(wù)人企業(yè)的代表機(jī)關(guān)代表公司向人民法院提出重整申請(qǐng)。

《企業(yè)破產(chǎn)法》將重整申請(qǐng)權(quán)合理地賦予債務(wù)人，使得債務(wù)人在運(yùn)用重整制度避免破產(chǎn)清算時(shí)具有主動(dòng)性。風(fēng)華集團(tuán)是廣東省的一家大型國(guó)有企業(yè)，截止2007年6月30日，債權(quán)人的債權(quán)總額為26.62億元，企業(yè)凈資產(chǎn)為-18.63億元。2007年3月，廣東銀華公司、肇慶金葉公司分別向肇慶市中院申請(qǐng)宣告風(fēng)華集團(tuán)破產(chǎn)還債。肇慶市中院于同年6月依法裁定受理了該破產(chǎn)案。風(fēng)華集團(tuán)在同年7月提出重整申請(qǐng)，肇慶市中院全面審查后于當(dāng)月裁定準(zhǔn)許債務(wù)人風(fēng)華集團(tuán)重整，并發(fā)布公告。風(fēng)華集團(tuán)進(jìn)入重整程序并重整成功，體現(xiàn)了《企業(yè)破產(chǎn)法》清算程序向重整程序轉(zhuǎn)化所帶來(lái)的良好社會(huì)效果。

（2）出資人申請(qǐng)重整資格

對(duì)于處于財(cái)務(wù)困境中的企業(yè)來(lái)說(shuō)，調(diào)動(dòng)各方面的積極性來(lái)挽救企業(yè)是非常重要的。允許債務(wù)人的出資人提出重整申請(qǐng)的制度，是我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》的創(chuàng)新，理由有二：第一，出資人是最愿意挽救企業(yè)的人，股東與公司的利益是基本一致的，企業(yè)的存亡與出資人的利益息息相關(guān)，因此完全有可能調(diào)動(dòng)起出資人的積極性，出資人從企業(yè)拯救中可以得到比債務(wù)企業(yè)本身更大的利益，因而具有更強(qiáng)的拯救企業(yè)的動(dòng)機(jī)；第二，企業(yè)的出資人為挽回自己的投資，可能為拯救企業(yè)而作出新的投入，在重整程序中股東對(duì)債務(wù)人追加資金投入和改革公司治理結(jié)構(gòu)往往會(huì)起到至關(guān)重要的作用，有利于幫助企業(yè)獲得增量資金，降低資產(chǎn)負(fù)債率，提高企業(yè)運(yùn)行效率和利潤(rùn)率，使重整順利進(jìn)行。

允許出資人提出重整申請(qǐng)，這是重整制度與破產(chǎn)清算、破產(chǎn)和解制度的一個(gè)重要區(qū)別。在破產(chǎn)清算、和解制度下，出資人不能發(fā)揮積極作用。而在重整制度中，一改破產(chǎn)和解制度中出資人的被動(dòng)地位，出資人可以利用其法律地位發(fā)揮其拯救企業(yè)的積極性。但出資人提出重整申請(qǐng)需要滿足一定的條件：一是申請(qǐng)的時(shí)期，必須是在債權(quán)人申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人進(jìn)行破產(chǎn)清算的情況下，人民法院受理破產(chǎn)案件后、宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)以前；二是出資人出資額，必須是占債務(wù)人注冊(cè)資本十分之一以上的才有資格向人民法院申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人進(jìn)行重整。我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》之所以要對(duì)出資人申請(qǐng)作出資本額的限制，是為了避免過(guò)于草率的申請(qǐng)，也是在鼓勵(lì)重整與防止股東濫用申請(qǐng)權(quán)、擾亂公司的正常經(jīng)營(yíng)的目的之間求得最佳平衡。

(四)程序轉(zhuǎn)換的法律效果

對(duì)于有挽救希望的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)運(yùn)用破產(chǎn)清算程序轉(zhuǎn)為重整程序的制度，盡可能維持有發(fā)展前景企業(yè)的生存，避免因企業(yè)倒閉破產(chǎn)帶來(lái)大量職工下崗、銀行債權(quán)落空、影響社會(huì)穩(wěn)定等連鎖反應(yīng)。破產(chǎn)清算程序轉(zhuǎn)入重整程序經(jīng)過(guò)人民法院審查后受理的，則人民法院依《企業(yè)破產(chǎn)法》第七十一條裁定債務(wù)人重整，即債務(wù)人由破產(chǎn)清算程序轉(zhuǎn)入重整程序，同時(shí)應(yīng)當(dāng)將裁定的相關(guān)情況進(jìn)行公告。此時(shí)，破產(chǎn)案件的利害關(guān)系人，均應(yīng)受制于《企業(yè)破產(chǎn)法》第八章的有關(guān)規(guī)定，重整程序的特殊效力就要及于所有相關(guān)利益方。

總之，破產(chǎn)清算程序轉(zhuǎn)為重整程序的制度設(shè)計(jì)及其作用的發(fā)揮，給面臨破產(chǎn)清算的債務(wù)人帶來(lái)了現(xiàn)實(shí)的營(yíng)業(yè)保護(hù)和將來(lái)通過(guò)重整計(jì)劃實(shí)現(xiàn)再生的希望，能夠完成破產(chǎn)重整制度旨在對(duì)債權(quán)人進(jìn)行最大保護(hù)、對(duì)出資人適度保護(hù)、對(duì)債務(wù)企業(yè)實(shí)施挽救的目標(biāo)，公平保護(hù)各方面利益主體，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的優(yōu)化配置。

三、重整程序的終結(jié)和效力

（一）重整程序的終結(jié)

   重整程序終止后，重整計(jì)劃由債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的監(jiān)督下負(fù)責(zé)執(zhí)行。重整程序的終結(jié)，是指重整計(jì)劃的執(zhí)行人按計(jì)劃的規(guī)定完成重整工作，是重整程序的圓滿結(jié)局，標(biāo)志著重整目的已經(jīng)達(dá)到，債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）得以重生。不同于重整程序的終止，重整程序的終結(jié)意味著重整計(jì)劃獲得了充分、有效地執(zhí)行，并且重整計(jì)劃中載明的重整目標(biāo)已經(jīng)達(dá)到，更多地強(qiáng)調(diào)重整程序的結(jié)果性意義，而重整程序的終止則更多強(qiáng)調(diào)重整程序上的完結(jié)，重整程序的終止并不意味著重整程序的目標(biāo)已經(jīng)達(dá)到。重整程序終止后，重整計(jì)劃可能無(wú)法執(zhí)行，也有可能可以執(zhí)行，重整計(jì)劃無(wú)法執(zhí)行，重整程序即告終止；重整計(jì)劃得以順利執(zhí)行并實(shí)現(xiàn)重整目的，則重整程序予以終結(jié)。在重整程序終止后重整計(jì)劃執(zhí)行過(guò)程中，如果債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）不能執(zhí)行或者拒絕執(zhí)行重整計(jì)劃，則人民法院應(yīng)當(dāng)依管理人或者利害關(guān)系人的請(qǐng)求裁定終止重整計(jì)劃的執(zhí)行，并宣告?zhèn)鶆?wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）破產(chǎn)。然而，重整計(jì)劃執(zhí)行完畢并不是重整程序的終結(jié)的唯一標(biāo)準(zhǔn)，日本和韓國(guó)的破產(chǎn)法就規(guī)定了只要能夠確定重整計(jì)劃的執(zhí)行已無(wú)任何障礙，以客觀形勢(shì)分析，重整計(jì)劃能夠在執(zhí)行期限內(nèi)得到全面、適當(dāng)?shù)膱?zhí)行，人民法院在預(yù)期重整計(jì)劃可以順利執(zhí)行并達(dá)到重整目的的情況下，也可以根據(jù)管理人或者其他利害關(guān)系人的申請(qǐng)終結(jié)重整程序。

（二）重整程序終結(jié)的法律效力

重整程序終結(jié)說(shuō)明重整計(jì)劃已經(jīng)得以順利執(zhí)行，債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)產(chǎn)狀況得到改善，重整的目的已經(jīng)達(dá)到，《企業(yè)破產(chǎn)法》通過(guò)重整程序公平清理債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）債權(quán)債務(wù)，保護(hù)債權(quán)人和債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的合法權(quán)益的立法目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，與之相對(duì)應(yīng)，重整程序的終結(jié)也會(huì)對(duì)包括債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）在內(nèi)的其他利害關(guān)系人產(chǎn)生相應(yīng)的法律效力。具體而言，重整程序的終結(jié)將產(chǎn)生如下法律效力[2]：

⑴對(duì)債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的效力。

根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第九十四條的規(guī)定，按照重整計(jì)劃減免的債務(wù)，自重整計(jì)劃執(zhí)行完畢時(shí)起，債務(wù)人不再承擔(dān)清償責(zé)任。盡管債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）在重整程序終結(jié)后可以不再清償重整計(jì)劃中減免的債務(wù)，但如果債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）在重整程序終結(jié)后具備公平清償所有債務(wù)的能力，在債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）自愿的前提下，依然可以自愿放棄免責(zé)利益而對(duì)所有債權(quán)人的全部債權(quán)進(jìn)行清償，相應(yīng)債權(quán)人因此獲得的清償不屬于不當(dāng)?shù)美?。但在債?quán)人表決通過(guò)重整計(jì)劃前或者重整計(jì)劃執(zhí)行期間，債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）不得許諾或?qū)嶋H放棄免責(zé)利益，否則將構(gòu)成對(duì)債權(quán)人的個(gè)別清償，損害其他債權(quán)人的利益。根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第九十二條第二款的規(guī)定，債權(quán)人未依照《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定申報(bào)債權(quán)的，在重整計(jì)劃執(zhí)行期間不得行使權(quán)利，在重整計(jì)劃執(zhí)行完畢后，可以按照重整計(jì)劃規(guī)定的同類債權(quán)的清償條件行使權(quán)利。因此，對(duì)于未在破產(chǎn)程序中申報(bào)債權(quán)的債權(quán)人，在重整程序終結(jié)后依然可以向債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）主張清償，但受償標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)與其順位相同的破產(chǎn)債權(quán)人在重整計(jì)劃中的受償條件相同。在重整程序終結(jié)后，債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)恢復(fù)正常，重整程序中的重整事務(wù)執(zhí)行人、管理人、債權(quán)人會(huì)議等機(jī)構(gòu)均因已完成其職責(zé)而沒(méi)有繼續(xù)存在的必要，債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的公司治理結(jié)構(gòu)恢復(fù)到正常狀態(tài)，即包括股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)等法定機(jī)構(gòu)。

⑵對(duì)債權(quán)人和債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）股東的效力。

重整程序終結(jié)后，債權(quán)人的權(quán)利范圍以重整計(jì)劃中確定的為準(zhǔn)，重整計(jì)劃中規(guī)定變更或減少的破產(chǎn)債權(quán)請(qǐng)求權(quán)因重整計(jì)劃執(zhí)行完畢而消失，除非債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）自愿清償，否則債權(quán)人將無(wú)權(quán)要求債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）再行履行債務(wù)，但債權(quán)人的實(shí)體權(quán)利并不因重整程序的終結(jié)而滅失，即重整程序終結(jié)導(dǎo)致破產(chǎn)債權(quán)除斥，但并不導(dǎo)致債權(quán)消滅。對(duì)于未依破產(chǎn)程序申報(bào)的債權(quán)，盡管無(wú)權(quán)通過(guò)重整程序獲得清償，但依然可以依據(jù)其他民事途徑向債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）主張權(quán)利，但根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第九十二條第二款的規(guī)定，未依破產(chǎn)程序申報(bào)的債權(quán)只能按照重整計(jì)劃中規(guī)定的同類債權(quán)的清償條件獲得清償，即重整計(jì)劃的效力及于債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的全體債權(quán)人，不論其是否通過(guò)破產(chǎn)程序行使權(quán)利。對(duì)于重整計(jì)劃中關(guān)于債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）股東股權(quán)比例的調(diào)整規(guī)定，也隨著重整計(jì)劃的執(zhí)行完畢而發(fā)生法律效力，債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）股東的股權(quán)將根據(jù)經(jīng)人民法院批準(zhǔn)的重整計(jì)劃予以變更或削減，即在重整程序終結(jié)后，債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）股東的出資比例應(yīng)根據(jù)重整計(jì)劃的規(guī)定而發(fā)生變更，債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的股權(quán)結(jié)構(gòu)在重整程序終結(jié)后發(fā)生變化，債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）在重整程序終結(jié)后應(yīng)當(dāng)依法向工商行政管理部門辦理變更登記。

⑶對(duì)保證人和連帶債務(wù)人的效力。

根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第九十二條第三款的規(guī)定，債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的保證人和其他連帶債務(wù)人所享有的權(quán)利，不受重整計(jì)劃的影響。根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第九十二條的規(guī)定，經(jīng)人民法院裁定批準(zhǔn)的重整計(jì)劃，只對(duì)債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）和全體債權(quán)人均有約束力，即重整計(jì)劃并不能夠?qū)鶆?wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的保證人和連帶債務(wù)人產(chǎn)生約束力。在重整程序終結(jié)后，債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的保證人依然應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)擔(dān)保合同的約定向債權(quán)人承擔(dān)保證責(zé)任，并不能根據(jù)重整計(jì)劃中對(duì)于債權(quán)人對(duì)債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）享有破產(chǎn)債權(quán)的減免而對(duì)抗債權(quán)人行使權(quán)利，即債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的保證人依然應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)擔(dān)保合同的約定對(duì)債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的全部債務(wù)承擔(dān)保證責(zé)任。盡管上述規(guī)定看起來(lái)與《擔(dān)保法》中關(guān)于保證人的保證責(zé)任不應(yīng)大于主債務(wù)的規(guī)定存在沖突，但實(shí)際上債權(quán)人在重整程序中對(duì)于破產(chǎn)債權(quán)數(shù)額的部分放棄是為了債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的重生，是在不得已的情況下作出的讓步，在重整計(jì)劃執(zhí)行完畢后客觀上減輕了保證人承擔(dān)保證責(zé)任的范圍，無(wú)論是從最大限度保護(hù)債權(quán)人利益的角度出發(fā)，還是按照“新法優(yōu)于舊法”法律適用原則，《企業(yè)破產(chǎn)法》對(duì)保證人承擔(dān)保證責(zé)任范圍的規(guī)定都應(yīng)優(yōu)先于《擔(dān)保法》的相關(guān)規(guī)定予以適用。重整程序終結(jié)后，債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的保證人向債權(quán)人承擔(dān)保證責(zé)任的范圍僅限于債權(quán)人在重整程序中未受清償?shù)膫鶛?quán)，并應(yīng)根據(jù)《擔(dān)保法司法解釋》第四十四條第二款[3]的規(guī)定在重整程序結(jié)束后[4]六個(gè)月內(nèi)提出。

由于重整程序的目的之一就在于使得債權(quán)人的破產(chǎn)債權(quán)可以獲得公平清償，在重整程序終結(jié)后債權(quán)人的破產(chǎn)債權(quán)已經(jīng)通過(guò)破產(chǎn)程序獲得了部分清償，如果允許債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的保證人在重整程序終結(jié)后已就債權(quán)人依重整程序未獲清償?shù)膫鶛?quán)承擔(dān)保證責(zé)任后再向債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）進(jìn)行追償，則在客觀上就使得債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）對(duì)債權(quán)人的債權(quán)進(jìn)行了兩次清償，這對(duì)于債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的其他債權(quán)人是不公平的，因此，重整程序終結(jié)后，債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的保證人向債權(quán)人承擔(dān)保證責(zé)任后，保證人不得再向債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）追償?！?a href='http://jchem.cn/' target='_blank' class='key_tag'>龍崗律師】

[1] 《企業(yè)破產(chǎn)法》第七十八條：“在重整期間，有下列情形之一的，經(jīng)管理人或者利害關(guān)系人請(qǐng)求，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)：（一）債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)產(chǎn)狀況繼續(xù)惡化，缺乏挽救的可能性；（二）債務(wù)人有欺詐、惡意減少債務(wù)人財(cái)產(chǎn)或者其他顯著不利于債權(quán)人的行為；（三）由于債務(wù)人的行為致使管理人無(wú)法執(zhí)行職務(wù)?！薄镀髽I(yè)破產(chǎn)法》第七十九條第三款：“債務(wù)人或者管理人未按期提出重整計(jì)劃草案的，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)?！薄镀髽I(yè)破產(chǎn)法》第八十六條第二款：“自重整計(jì)劃通過(guò)之日起十日內(nèi)，債務(wù)人或者管理人應(yīng)當(dāng)向人民法院提出批準(zhǔn)重整計(jì)劃的申請(qǐng)，人民法院經(jīng)審查認(rèn)為符合《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)自收到申請(qǐng)之日起三十日內(nèi)裁定批準(zhǔn)，終止重整程序，并予以報(bào)告?！薄镀髽I(yè)破產(chǎn)法》第八十七條第三款：“人民法院經(jīng)審查認(rèn)為重整計(jì)劃草案符合《企業(yè)破產(chǎn)法》第八十七條第二款規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)自收到申請(qǐng)之日起三十日內(nèi)裁定批準(zhǔn)，終止重整程序，并予以公告。”《企業(yè)破產(chǎn)法》第八十八條：“重整計(jì)劃草案未獲得通過(guò)且未依照《企業(yè)破產(chǎn)法》第八十七條的規(guī)定獲得批準(zhǔn)，或者已通過(guò)的重整計(jì)劃未獲得批準(zhǔn)的，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)?！薄镀髽I(yè)破產(chǎn)法》第九十三條第一款：“債務(wù)人不能執(zhí)行或者不執(zhí)行重整計(jì)劃的，人民法院經(jīng)管理人或者利害關(guān)系人請(qǐng)求，應(yīng)當(dāng)裁定終止重整計(jì)劃的執(zhí)行，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)?！?/p>

[2] 詳見李力：《重整程序終結(jié)的標(biāo)準(zhǔn)如何確定》，載霍敏主編：《破產(chǎn)審判前沿問(wèn)題研究》，北京：人民法院出版社，2012.11

[3] 《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)擔(dān)保法〉若干問(wèn)題的解釋》第四十四條第二款：“債權(quán)人申報(bào)債權(quán)后在破產(chǎn)程序中未受清償?shù)牟糠郑ＷC人仍應(yīng)承擔(dān)保證責(zé)任，債權(quán)人要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任的，應(yīng)當(dāng)在破產(chǎn)程序終結(jié)后六個(gè)月內(nèi)提出。

[4] 關(guān)于如何確定重整程序終結(jié)的日期，深圳市中級(jí)人民法院認(rèn)為由于重整程序的終結(jié)將對(duì)債權(quán)人、債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）、出資人、債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）的保證人和其他連帶債務(wù)人產(chǎn)生一系列的法律后果，因此人民法院應(yīng)當(dāng)根據(jù)債務(wù)人（破產(chǎn)企業(yè)）或者管理人的申請(qǐng)?jiān)谥卣?jì)劃執(zhí)行完畢后及時(shí)作出終結(jié)重整程序的裁定，以便重整計(jì)劃中關(guān)于對(duì)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的調(diào)整事項(xiàng)最終落到實(shí)處，人民法院作出終結(jié)重整程序裁定的時(shí)間即為重整程序的結(jié)束之日。詳見李力：《重整程序終結(jié)的標(biāo)準(zhǔn)如何確定》，載霍敏主編：《破產(chǎn)審判前沿問(wèn)題研究》，北京：人民法院出版社，2012.11。