公司股權(quán)繼承若干疑難指引

　　2005年修訂后的《公司法》第76條規(guī)定：自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格；但是，公司章程另有規(guī)定的除外”。自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格，該股東資格既包括股東的財產(chǎn)權(quán)，也包括基于財產(chǎn)權(quán)產(chǎn)生的身份權(quán)，公司章程另有規(guī)定的除外。

　　本指引中所稱“公司”均指有限公司，股權(quán)繼承的障礙源自有限責(zé)任公司的人合性。股份公司由于純粹資合，故不存在有限公司中部分“人合”因素的干擾。

　　一、股東資格當(dāng)然繼承

　　本指引所稱“公司股權(quán)當(dāng)然繼承”是指，在被繼承人死亡時，繼承人僅依據(jù)個人意愿，在符合公司章程的條件下不用經(jīng)過其他股東或股東會的同意，而自動取得股東資格的情況。

　　在司法實踐中，公司股權(quán)可以當(dāng)然繼承。北京市第二中級人民法院（2015）二中民（商）終字第04210號民事判決認(rèn)為：“《公司法》第七十五條規(guī)定：自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格；但是，公司章程另有規(guī)定的除外。據(jù)此，通常情況下，股東資格可以繼承。繼承人只要證明其為被繼承人的合法繼承人，而被繼承人是公司股東即可。其他股東只有證明公司章程有排除或限制繼承時新股東的加入，繼承人方不能自動取得股東資格。”

　　二、繼承人繼承后股東人數(shù)多于50人，如何處理的問題

　　根據(jù)《公司法》第24條規(guī)定，有限責(zé)任公司的股東人數(shù)最多不能超過50人，當(dāng)多個繼承人分別取得股東資格會突破有限責(zé)任公司人數(shù)上限時，應(yīng)當(dāng)由各繼承人協(xié)商轉(zhuǎn)讓其繼承份額，以使公司股東人數(shù)符合法定要求。

　　依據(jù)奚曉明主編、最高人民法院民一庭編：《民事審判指導(dǎo)與參考》，法律出版社2013年第3輯，P236。

　　三、特定身份股東的股權(quán)繼承問題

　　根據(jù)《繼承法》的規(guī)定，公務(wù)員享有繼承權(quán)。但是，根據(jù)我國《公務(wù)員法》的相關(guān)規(guī)定，公務(wù)員被禁止從事或者參與營利性活動。因此，公務(wù)員不得繼承股權(quán)成為公司的股東。有限責(zé)任公司的股東死亡后，其繼承人如果是公務(wù)員，其依法可以繼承的是該股東所擁有的股權(quán)相對應(yīng)的財產(chǎn)權(quán)益，不能繼承股東資格或者股東地位。

　　奚曉明、金劍鋒：《公司訴訟理論與實務(wù)問題研究》，人民法院出版社2008年版，P388-389。

　　四、被繼承人死亡之后，公司章程關(guān)于限制股東繼承人繼承的限制性規(guī)定不應(yīng)溯及股權(quán)的繼承

　　案件名稱：李老某與某公司股權(quán)繼承糾紛上訴案。

　　審理法院：四川省成都市中級人民法院(2008)成民終字第1936號民事判決法院觀點：雖然2005年11月26日的《股東會決議》和《章程》明確了離開公司包括股東死亡，股東資格的繼承要達(dá)到三分之二股東的同意，但該《股東會決議》和《章程》均形成或修改于李某死亡之后，其繼承人不應(yīng)受其限制，本案應(yīng)適用李某生前參與和制定的《股東會決議》和《章程》。原《股東會決議》和《章程》未對此特殊情況作出規(guī)定，李老某繼承李某的股份并不違背當(dāng)時股東的集體意志，也不違反當(dāng)時《公司法》禁止性規(guī)定，所以，李老某要求繼承李某該部分股份的請求應(yīng)當(dāng)支持。

　　五、股權(quán)繼承中，其他股東無優(yōu)先購買權(quán)

　　如前所述，股東資格原則上是自動繼承，除非公司章程對股東繼承有限制性的約定。即除過公司章程對股東資格繼承約定其他股東擁有優(yōu)先購買權(quán)之外，原則上其他股東在股東資格繼承時沒有優(yōu)先購買權(quán)。

　　六、公司章程對股權(quán)繼承的約束

　　公司章程限制或排除股權(quán)繼承源自有限責(zé)任公司人合性維持的基本法理。這種限制或排除，既有對繼承人主體范圍的限制或排除，也有對股權(quán)繼承份額能否分割的限制或排除。但無論如何，其限制或排除的只能及于股權(quán)中的人身性權(quán)利，不得及于股權(quán)中的財產(chǎn)性權(quán)利。從限制或排除的時間上看，原則上應(yīng)當(dāng)限于自然人股權(quán)死亡前訂立的公司章程，而不及于自然人股東死亡后形成的公司章程。

　　對于限制或排除股權(quán)中的財產(chǎn)性權(quán)利，以及自然人股東死亡后制定的公司章程制定的限制或排除股權(quán)繼承，一般應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為無效。

　　七、公司的股權(quán)繼承中股權(quán)份額宜均等分割

　　來源：《人民司法·案例》2007年第18期，張明娣等與鄭松菊等繼承糾紛上訴案。

　　裁判要旨：有限責(zé)任公司的自然人股東死亡后，如果公司章程沒有限制性規(guī)定，法定繼承人可以按照公司法和繼承法的規(guī)定，繼承股東的股份?？紤]到股權(quán)價值的確定比較困難，同一順序的繼承人所繼承的股權(quán)份額宜均等分割。

　　股權(quán)繼承的范圍，僅限于被繼承人名下的公司股權(quán)。公司下屬子公司的注冊資本的增加和股權(quán)的增值，由母公司依法享有法人財產(chǎn)權(quán)，法定繼承人無權(quán)在繼承案件中對此直接予以分割。

　　被繼承人在夫妻關(guān)系存續(xù)期間所得到和應(yīng)當(dāng)?shù)玫降墓痉旨t，屬于夫妻共同財產(chǎn)。因分紅涉及其他股東的權(quán)益，應(yīng)當(dāng)另案處理。

　　八、無完全民事行為能力人繼承股東資格的問題

　　在公司章程對股權(quán)的繼承人資格沒有規(guī)定限制性條件的情形下，股權(quán)繼承中，無完全行為能力人是以繼承人的身份獲得股東資格的，無需承擔(dān)作為發(fā)起人的實際出資義務(wù)，至于他們參與公司管理、行使表決權(quán)等需要股東做出意思表示的事項，可以由他們的法定代理人或法定代理人委托的人進(jìn)行。

　　但如果股東尤其是家族公司中的股東生前曾擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事或高管人員，因為法律規(guī)定這些人員須具備完全民事行為能力，未成年繼承人等無完全民事行為能力人則不能當(dāng)然繼承這些職位，以確保公司的經(jīng)營管理活動的審慎性和有效性，進(jìn)而增進(jìn)公司和全體股東的利益，并維護(hù)交易安全。

　　二〇〇七年六月二十五日，《國家工商行政管理總局關(guān)于未成年人能否成為公司股東問題的答復(fù)》廣東省工商行政管理局：

　　你局《關(guān)于未成年人是否具備公司股東資格問題的請示》（粵工商企字[2006]247號）收悉。經(jīng)請示全國人大常委會法制工作委員會同意，現(xiàn)答復(fù)如下：

　　《公司法》對未成年人能否成為公司股東沒有作出限制性規(guī)定。因此，未成年人可以成為公司股東，其股東權(quán)利可以由法定代理人代為行使。

　　九、股權(quán)登記在夫妻一方名下的共同財產(chǎn)，配偶繼承人先析產(chǎn)后繼承

　　在夫妻關(guān)系存續(xù)期間，夫妻一方以共同財產(chǎn)出資取得相對應(yīng)股權(quán)，該股權(quán)登記在夫妻一方名下。登記有股權(quán)的夫妻一方死亡后，配偶繼承人該如何析產(chǎn)與繼承股權(quán)。

　　股權(quán)雖然登記在夫妻一方名下，但屬于夫妻共同財產(chǎn)。在配偶繼承人繼承相應(yīng)份額之前應(yīng)當(dāng)對該夫妻共同財產(chǎn)進(jìn)行析產(chǎn)。

　　參照《婚姻法司法解釋二》第十六條的規(guī)定：人民法院審理離婚案件，涉及分割夫妻共同財產(chǎn)中以一方名義在有限責(zé)任公司的出資額，另一方不是該公司股東的，按以下情形分別處理：

　?。ㄒ唬┓蚱揠p方協(xié)商一致將出資額部分或者全部轉(zhuǎn)讓給該股東的配偶，過半數(shù)股東同意、其他股東明確表示放棄優(yōu)先購買權(quán)的，該股東的配偶可以成為該公司股東；

　?。ǘ┓蚱揠p方就出資額轉(zhuǎn)讓份額和轉(zhuǎn)讓價格等事項協(xié)商一致后，過半數(shù)股東不同意轉(zhuǎn)讓，但愿意以同等價格購買該出資額的，人民法院可以對轉(zhuǎn)讓出資所得財產(chǎn)進(jìn)行分割。過半數(shù)股東不同意轉(zhuǎn)讓，也不愿意以同等價格購買該出資額的，視為其同意轉(zhuǎn)讓，該股東的配偶可以成為該公司股東。

　　這條規(guī)定主要適用股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)則處理夫妻共同財產(chǎn)的分割問題。雖然條文里用的是“出資額”一詞，但這并不妨礙我們看出，在離婚時分割登記在一方名下的作為夫妻共同財產(chǎn)的股權(quán)，相當(dāng)于股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，若其他股東同意轉(zhuǎn)讓并放棄優(yōu)先購買權(quán)，該股東的配偶可以順理成章地成為公司的股東；若其他股東不同意轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)該購買或強(qiáng)制性購買該股權(quán)，以該股權(quán)的對價給與離婚的股東配偶以補(bǔ)償。

　　2、配偶與被繼承人對共同財產(chǎn)析產(chǎn)完畢后的股權(quán)份額，配偶依據(jù)《公司法》及本指引的規(guī)定予以繼承。

　　從前面的分析我們可以發(fā)現(xiàn)，對被繼承人的配偶而言，繼承過程中兩個階段股權(quán)的不同分配規(guī)則可能會有兩種不同的結(jié)果。在繼承前的析產(chǎn)中適用股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓規(guī)則，可能把被繼承人的配偶排除在公司之外，繼承前的析產(chǎn)可能使被繼承人的配偶無法獲得股權(quán)，而只能獲得其一半股權(quán)轉(zhuǎn)讓的對價。而在股權(quán)的法定繼承過程中，如果公司章程對股權(quán)繼承沒有做出限制性規(guī)定，已故股東的所有法定繼承人包括其配偶都能夠當(dāng)然地因繼承而獲得公司的股東資格。

　　十、隱名股東的繼承人不能直接繼承登記在顯名股東名下的股權(quán)

　　《公司法》司法解釋三第二十五條規(guī)定：有限責(zé)任公司的實際出資人與名義出資人訂立合同，約定由實際出資人出資并享有投資權(quán)益，以名義出資人為名義股東，實際出資人與名義股東對該合同效力發(fā)生爭議的，如無合同法第五十二條規(guī)定的情形，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定該合同有效。

　　實際出資人未經(jīng)公司其他股東半數(shù)以上同意，請求公司變更股東、簽發(fā)出資證明書、記載于股東名冊、記載于公司章程并辦理公司登記機(jī)關(guān)登記的，人民法院不予支持。

　　隱名股東在未經(jīng)確權(quán)之前，還不是公司的股東，不是公司股東就不享有公司股權(quán)。隱名股東的繼承人不能直接繼承登記在顯名股東名下的股權(quán)。

　　綜上，有限公司股權(quán)繼承首先依據(jù)公司章程的約定，公司章程沒有約定的時候可以依據(jù)本指引進(jìn)行股權(quán)繼承。

       作者：齊精智  來源：智合東方（微信號）